家族信托與財(cái)富傳承
最近，北京師范大學(xué)收入分配研究院發(fā)布的《遺產(chǎn)稅制度及其對(duì)我國(guó)收入分配改革的啟示》中期成果報(bào)告認(rèn)為，開(kāi)征遺產(chǎn)稅的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，并建議在“十二五”期間征收，起征點(diǎn)定為500萬(wàn)元。這份報(bào)告的引起各方激烈的討論，稅務(wù)官員表示是否要推出遺產(chǎn)稅，何時(shí)推出，稅率如何制定都無(wú)時(shí)間表。無(wú)獨(dú)有偶，去年深圳市政府提出的十大收入分配制度改革思路中也提到，深圳可以試點(diǎn)遺產(chǎn)稅。此消息一出引起市場(chǎng)的軒然大波，隨即深圳保險(xiǎn)市場(chǎng)傳聞出現(xiàn)多宗巨額保單。
遺產(chǎn)稅風(fēng)波的興起，無(wú)疑對(duì)于銀行的私人銀行客戶的影響是最大的，按照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)遺產(chǎn)稅稅率一般都在50%左右，最高能達(dá)到70%。因此，越來(lái)越多的私人銀行的客戶在思考如何將財(cái)富有效的傳承給下一代。一般來(lái)講財(cái)富傳承工具包括遺囑、贈(zèng)與、慈善基金、人壽保險(xiǎn)單及家庭信托等。常見(jiàn)財(cái)富傳承工具的比較如下：
相比以上幾種財(cái)富傳承工具家，家族信托有著期限長(zhǎng)(可以是永續(xù)信托)、流動(dòng)性好、獨(dú)立性強(qiáng)(信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與受益權(quán)分離)、委托人的控制力強(qiáng)(可以根據(jù)委托人的意愿分配財(cái)富，以及決定資金的投資方向)、較小的稅務(wù)支出以及財(cái)產(chǎn)的多樣性(可以把有形和無(wú)形的資產(chǎn)都裝進(jìn)信托進(jìn)行打理)等其它財(cái)富傳承工具無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。
本文將從信托的定義、家族信托的關(guān)鍵要素、家族信托的優(yōu)勢(shì)、案例分享及國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)發(fā)展家族信托的進(jìn)展和障礙等五個(gè)方面介紹家族信托在財(cái)富傳承方面的運(yùn)用。
一、信托的定義
根據(jù)我國(guó)《信托法》，信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。而家族信托是以個(gè)人作為委托人，以家族財(cái)富的管理、傳承和保護(hù)為目的信托，受益人一般為本家族成員。典型家族信托的結(jié)構(gòu)如下：
二、家族信托中幾個(gè)關(guān)鍵要素
1.委托人：委托人是信托的創(chuàng)立者，可以是自然人也可以是法人。委托人提供財(cái)產(chǎn)、指定和監(jiān)督受托人管理和運(yùn)用財(cái)產(chǎn)。家族信托的委托人一般都是自然人。
2.受托人：受托人承擔(dān)管理、處理信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任。受托人根據(jù)信托合同為受益人的利益持有管理“信托資產(chǎn)”；具體包括，信托資產(chǎn)的管理、行政及分配。受托人必須對(duì)信托相關(guān)資料保密，履行盡責(zé)義務(wù)，遵照相關(guān)法律，為受益人的最大利益和事。一般受托人都由獨(dú)立的信托公司擔(dān)當(dāng)，在境外也可以是家族成員自己成立的私人信托公司。
3.受益人：由委托人指定，根據(jù)委托人意愿獲得相關(guān)資金或收益的分配。委托人在某些條件下，也可成為受益人。在家族信托中，受益人一般都是委托人的家族成員。
4.監(jiān)察人：為了使家族信托更好的按照委托人的意愿執(zhí)行，家族信托的委托人可以指定信得過(guò)的人作為家族信托的監(jiān)察人。監(jiān)察人被委托人賦予各種權(quán)利，如更改或監(jiān)管受益人等。監(jiān)察人可以是律師、會(huì)計(jì)師、第三方機(jī)構(gòu)等。
5.投資顧問(wèn)：根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)的類別，家族信托可以聘請(qǐng)不同的投資顧問(wèn)打理信托財(cái)產(chǎn)，使信托財(cái)產(chǎn)保值贈(zèng)值。投資顧問(wèn)可以是銀行、資產(chǎn)管理公司等。
6.信托財(cái)產(chǎn)：家族信托中可持有的財(cái)產(chǎn)沒(méi)有限制，只要該信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)能夠被轉(zhuǎn)移，可持有的資產(chǎn)可以是房產(chǎn)、保單、股票、家族企業(yè)的股權(quán)、基金、版權(quán)和專利等。
7.家族信托設(shè)立地點(diǎn)：家族信托設(shè)立的地點(diǎn)非常重要，可以設(shè)立在境內(nèi)也可以設(shè)立在境外，目前國(guó)內(nèi)家族信托由于信托財(cái)產(chǎn)登記制度的原因能接受的信托財(cái)產(chǎn)類別非常少，所以實(shí)際操作過(guò)程，一般都將家族信托設(shè)立在境外，比如全球著名的避稅圣地：開(kāi)曼群島、香港、英屬維爾京群島等。委托人必須先清楚設(shè)立地點(diǎn)的相關(guān)法律法規(guī)后，再選擇最符合自己利益的地點(diǎn)。
三、家族信托的優(yōu)勢(shì)
1.財(cái)富靈活傳承
家族信托可以根據(jù)實(shí)際需求靈活地約定各項(xiàng)條款，包括信托期限、收益分配條件和財(cái)產(chǎn)處置方式等，如可約定受益人獲取收益的條件“年滿18歲”、“結(jié)婚”等。
2.財(cái)產(chǎn)安全隔離
現(xiàn)實(shí)中我們很多私人銀行客戶都是多家企業(yè)的實(shí)際控制人，而且個(gè)人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)并不能清楚區(qū)分。當(dāng)企業(yè)面臨債務(wù)危機(jī)時(shí)，其個(gè)人資產(chǎn)往往也成了債務(wù)追償對(duì)象。而家族信托財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立，家族信托的所有權(quán)與受益權(quán)嚴(yán)格區(qū)分，信托財(cái)產(chǎn)名義上是屬于受托人的，與委托人、受托人和受益人的其他財(cái)產(chǎn)隔離。因此委托人的任何變故，都不會(huì)影響信托財(cái)產(chǎn)的存在。受益人是通過(guò)家族信托的受益權(quán)獲得利益。這樣債權(quán)人也無(wú)法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行追索，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家族財(cái)富的影響。
3.節(jié)稅避稅
就像本文開(kāi)篇所提到，從長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)一定會(huì)征收遺產(chǎn)稅。而家族信托就有能很好避免遺產(chǎn)稅，因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)名義已經(jīng)是受托人的，委托人名下沒(méi)有登記財(cái)產(chǎn)，所以也無(wú)法征收遺產(chǎn)稅。
4.信息嚴(yán)格保密
家族信托設(shè)立后，信托財(cái)產(chǎn)管理和運(yùn)用都以受托人的名義進(jìn)行，除特殊情況外，受托人沒(méi)有權(quán)力向外界披露信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)情況。而且使用家族信托時(shí)，在委托人去世前，財(cái)產(chǎn)已完成轉(zhuǎn)移，避免了遺產(chǎn)認(rèn)證的過(guò)程。
從以上家族信托的優(yōu)勢(shì)，我們可以看出，家族信托相對(duì)其它財(cái)富傳承工具有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。下面分享一個(gè)家族信托財(cái)富傳承的案例。
四、家族信托財(cái)富傳承案例分享－梅艷芳信托
梅艷芳自小家境拮據(jù)，五歲開(kāi)始登臺(tái)演出。1982年，因參加香港第一屆新秀歌唱大賽獲得冠軍而出道。隨后以渾厚低沉的嗓音、華麗百變的形象加上仗義豪爽的性格逐漸在歌壇、影壇走紅，成為香港演藝界舉足輕重的人物。多年的演藝經(jīng)歷讓梅艷芳存下了不少積蓄。至2003年底病逝前，梅艷芳名下有香港、倫敦、新加坡等多處房產(chǎn)以及現(xiàn)金，資產(chǎn)總值1億元。
2003年12月初，梅艷芳(委托人)立下遺囑及家族信托，將自己兩處物業(yè)贈(zèng)予好友劉培基，預(yù)留140萬(wàn)人民幣給4名外甥及侄女作教育經(jīng)費(fèi)。剩余的房產(chǎn)、現(xiàn)金等資產(chǎn)(信托財(cái)產(chǎn))委托匯豐國(guó)際信托有限公司(受托人)管理，每月支付給母親覃美金(受益人)約7萬(wàn)元作為生活費(fèi)直至母親去世。遺囑中還特別指明，直至覃美金去世，家族族信托所有資產(chǎn)會(huì)扣除開(kāi)支捐給妙境佛學(xué)會(huì)。據(jù)悉，梅艷芳去世時(shí)留下價(jià)值約3000萬(wàn)至3500萬(wàn)港元的資產(chǎn)，隨著香港房?jī)r(jià)上漲，其家族信托財(cái)產(chǎn)2011年被認(rèn)定升值到港幣近1.7億元。
2004年初，梅艷芳的母親覃美金一直堅(jiān)稱，梅艷芳是在神志不清的狀態(tài)下簽訂遺囑，故法庭應(yīng)判遺囑無(wú)效，希望獨(dú)得億元家族信托財(cái)產(chǎn)。向法院提起訴訟后開(kāi)始了這場(chǎng)遺產(chǎn)之爭(zhēng)。
2006年3月和2007年8月，梅艷芳的哥哥梅啟明和母親覃美金又將遺囑執(zhí)行人、主診醫(yī)師、遺產(chǎn)受益人一并告上法院，質(zhì)疑三方串通欺騙梅艷芳立下遺囑竊取其遺產(chǎn)。對(duì)于梅家的控告，三被告堅(jiān)稱梅艷芳立下家族信托時(shí)神志清醒，不把遺產(chǎn)交給母親打理，是因?yàn)閾?dān)心母親不善理財(cái)，花盡遺產(chǎn)后生活無(wú)依。
2004年到2011年的七年多來(lái)，梅艷芳的母親覃美金多次上訴，屢告屢敗。2011年5月10日，香港高院下達(dá)終審判決書(shū)，梅艷芳的母親覃美金再次敗訴，財(cái)產(chǎn)繼續(xù)由信托公司管理。
案例點(diǎn)評(píng)：梅艷芳為什么將其近億元的遺產(chǎn)通過(guò)匯豐國(guó)際信托公司設(shè)立家族信托，而不是交給其80歲高齡的母親打理呢？因?yàn)槊菲G芳母親嗜好賭博而且揮霍無(wú)度，梅艷芳擔(dān)心如果把這筆錢一次性給她，可能很快就會(huì)損失殆盡，她以后的生活反而沒(méi)有著落。而通過(guò)設(shè)立信托基金，梅艷芳將自己的遺產(chǎn)委托給專業(yè)的信托機(jī)構(gòu)打理，信托公司每月按照囑托支付7萬(wàn)元生活費(fèi)給其母親，一直持續(xù)到她去世，這樣她就可以安享晚年了。
由此可見(jiàn)，家族信托能很好的按照委托人的意愿進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)的管理，同時(shí)通過(guò)家族信托能有效的進(jìn)行財(cái)富傳承，避免財(cái)富被受益人迅速揮霍。
五、國(guó)內(nèi)私人銀行開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的進(jìn)展及障礙
(一)國(guó)內(nèi)私人銀行開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展
目前，國(guó)內(nèi)私人銀行都意識(shí)到開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，都通過(guò)各種途徑紛紛參與到該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展中來(lái)。現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)私人銀行一般通過(guò)兩種方式來(lái)發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)，一種是通過(guò)與銀行境外的子公司合作針對(duì)客戶境外資產(chǎn)推薦家族信托業(yè)務(wù)，另一種是與國(guó)內(nèi)的信托公司、律師事務(wù)所合作開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)，但在國(guó)內(nèi)設(shè)立家族信托有著諸多限制，目前接受的信托財(cái)產(chǎn)只能是現(xiàn)金，而房地產(chǎn)等其它資產(chǎn)都不能裝進(jìn)家族信托里面。
(二)國(guó)內(nèi)發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)面臨的障礙
1.信托登記制度缺失；根據(jù)我國(guó)信托法規(guī)定：“設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)。不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力。
但并不是所有財(cái)產(chǎn)都需要登記，判斷是否需要登記有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是，凡是法律規(guī)定必須登記過(guò)戶才能發(fā)生法律效力的，就要進(jìn)行信托登記，例如房產(chǎn)。另一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是，凡是不能獨(dú)立存在、只能依附于其它財(cái)產(chǎn)存在或表現(xiàn)的權(quán)利財(cái)產(chǎn)，都應(yīng)該當(dāng)?shù)怯?。比如停車?chǎng)收費(fèi)權(quán)。
由此認(rèn)定，家庭財(cái)富中的現(xiàn)金資產(chǎn)無(wú)需登記，而非現(xiàn)金資產(chǎn)則要辦理信托登記才能確保信托生效。
我國(guó)尚未建立信托登記制度，所以家族信托無(wú)法產(chǎn)生效力，這是阻礙家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展的主要障礙。
2.信托登記的公示
我國(guó)將公示作為信托生效的要件，這就是說(shuō)委托人的財(cái)產(chǎn)裝進(jìn)信托除要辦理信托登記手續(xù)外，還要公示，就像我們平時(shí)身份證丟失后在報(bào)紙上刊登作廢聲明進(jìn)行掛失一樣。如果當(dāng)事人之間設(shè)立信托關(guān)系不會(huì)影響第三人的利益，也無(wú)損社會(huì)公共利益，公示就會(huì)影響自由和效率。相反，境外為了保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)，均沒(méi)有以公示作為信托生效要件。此外，如果設(shè)立家族信托卻要將財(cái)產(chǎn)情況進(jìn)行公示，恐怕會(huì)引高端客戶的不安。
3.根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2012年四季度末，近75000億信托資產(chǎn)中，財(cái)產(chǎn)信托的余額僅為4856億，占比為6.5%，其余信托資產(chǎn)全為資產(chǎn)類信托。從上面數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)信托公司主要從事資金信托業(yè)務(wù)(融資類業(yè)務(wù))，所以無(wú)論業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)還是人員儲(chǔ)備都缺乏管理財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的能力。
4.家族信托理念薄弱。我國(guó)接受的信托都是信托類理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)家族信托的作用缺乏正確的理解。信托公司和私人銀行都要對(duì)家族信托的理念進(jìn)行大力的宣傳。
綜上所述，家族信托對(duì)于私人銀行客戶在財(cái)富傳承、資產(chǎn)隔離、節(jié)稅避稅、家族企業(yè)代際傳承等方面有很大的作用。家族信托業(yè)務(wù)也是國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展很重要的一塊。
遺產(chǎn)稅風(fēng)波的興起，無(wú)疑對(duì)于銀行的私人銀行客戶的影響是最大的，按照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)遺產(chǎn)稅稅率一般都在50%左右，最高能達(dá)到70%。因此，越來(lái)越多的私人銀行的客戶在思考如何將財(cái)富有效的傳承給下一代。一般來(lái)講財(cái)富傳承工具包括遺囑、贈(zèng)與、慈善基金、人壽保險(xiǎn)單及家庭信托等。常見(jiàn)財(cái)富傳承工具的比較如下：
相比以上幾種財(cái)富傳承工具家，家族信托有著期限長(zhǎng)(可以是永續(xù)信托)、流動(dòng)性好、獨(dú)立性強(qiáng)(信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與受益權(quán)分離)、委托人的控制力強(qiáng)(可以根據(jù)委托人的意愿分配財(cái)富，以及決定資金的投資方向)、較小的稅務(wù)支出以及財(cái)產(chǎn)的多樣性(可以把有形和無(wú)形的資產(chǎn)都裝進(jìn)信托進(jìn)行打理)等其它財(cái)富傳承工具無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。
本文將從信托的定義、家族信托的關(guān)鍵要素、家族信托的優(yōu)勢(shì)、案例分享及國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)發(fā)展家族信托的進(jìn)展和障礙等五個(gè)方面介紹家族信托在財(cái)富傳承方面的運(yùn)用。
一、信托的定義
根據(jù)我國(guó)《信托法》，信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。而家族信托是以個(gè)人作為委托人，以家族財(cái)富的管理、傳承和保護(hù)為目的信托，受益人一般為本家族成員。典型家族信托的結(jié)構(gòu)如下：
二、家族信托中幾個(gè)關(guān)鍵要素
1.委托人：委托人是信托的創(chuàng)立者，可以是自然人也可以是法人。委托人提供財(cái)產(chǎn)、指定和監(jiān)督受托人管理和運(yùn)用財(cái)產(chǎn)。家族信托的委托人一般都是自然人。
2.受托人：受托人承擔(dān)管理、處理信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任。受托人根據(jù)信托合同為受益人的利益持有管理“信托資產(chǎn)”；具體包括，信托資產(chǎn)的管理、行政及分配。受托人必須對(duì)信托相關(guān)資料保密，履行盡責(zé)義務(wù)，遵照相關(guān)法律，為受益人的最大利益和事。一般受托人都由獨(dú)立的信托公司擔(dān)當(dāng)，在境外也可以是家族成員自己成立的私人信托公司。
3.受益人：由委托人指定，根據(jù)委托人意愿獲得相關(guān)資金或收益的分配。委托人在某些條件下，也可成為受益人。在家族信托中，受益人一般都是委托人的家族成員。
4.監(jiān)察人：為了使家族信托更好的按照委托人的意愿執(zhí)行，家族信托的委托人可以指定信得過(guò)的人作為家族信托的監(jiān)察人。監(jiān)察人被委托人賦予各種權(quán)利，如更改或監(jiān)管受益人等。監(jiān)察人可以是律師、會(huì)計(jì)師、第三方機(jī)構(gòu)等。
5.投資顧問(wèn)：根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)的類別，家族信托可以聘請(qǐng)不同的投資顧問(wèn)打理信托財(cái)產(chǎn)，使信托財(cái)產(chǎn)保值贈(zèng)值。投資顧問(wèn)可以是銀行、資產(chǎn)管理公司等。
6.信托財(cái)產(chǎn)：家族信托中可持有的財(cái)產(chǎn)沒(méi)有限制，只要該信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)能夠被轉(zhuǎn)移，可持有的資產(chǎn)可以是房產(chǎn)、保單、股票、家族企業(yè)的股權(quán)、基金、版權(quán)和專利等。
7.家族信托設(shè)立地點(diǎn)：家族信托設(shè)立的地點(diǎn)非常重要，可以設(shè)立在境內(nèi)也可以設(shè)立在境外，目前國(guó)內(nèi)家族信托由于信托財(cái)產(chǎn)登記制度的原因能接受的信托財(cái)產(chǎn)類別非常少，所以實(shí)際操作過(guò)程，一般都將家族信托設(shè)立在境外，比如全球著名的避稅圣地：開(kāi)曼群島、香港、英屬維爾京群島等。委托人必須先清楚設(shè)立地點(diǎn)的相關(guān)法律法規(guī)后，再選擇最符合自己利益的地點(diǎn)。
三、家族信托的優(yōu)勢(shì)
1.財(cái)富靈活傳承
家族信托可以根據(jù)實(shí)際需求靈活地約定各項(xiàng)條款，包括信托期限、收益分配條件和財(cái)產(chǎn)處置方式等，如可約定受益人獲取收益的條件“年滿18歲”、“結(jié)婚”等。
2.財(cái)產(chǎn)安全隔離
現(xiàn)實(shí)中我們很多私人銀行客戶都是多家企業(yè)的實(shí)際控制人，而且個(gè)人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)并不能清楚區(qū)分。當(dāng)企業(yè)面臨債務(wù)危機(jī)時(shí)，其個(gè)人資產(chǎn)往往也成了債務(wù)追償對(duì)象。而家族信托財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立，家族信托的所有權(quán)與受益權(quán)嚴(yán)格區(qū)分，信托財(cái)產(chǎn)名義上是屬于受托人的，與委托人、受托人和受益人的其他財(cái)產(chǎn)隔離。因此委托人的任何變故，都不會(huì)影響信托財(cái)產(chǎn)的存在。受益人是通過(guò)家族信托的受益權(quán)獲得利益。這樣債權(quán)人也無(wú)法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行追索，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家族財(cái)富的影響。
3.節(jié)稅避稅
就像本文開(kāi)篇所提到，從長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)一定會(huì)征收遺產(chǎn)稅。而家族信托就有能很好避免遺產(chǎn)稅，因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)名義已經(jīng)是受托人的，委托人名下沒(méi)有登記財(cái)產(chǎn)，所以也無(wú)法征收遺產(chǎn)稅。
4.信息嚴(yán)格保密
家族信托設(shè)立后，信托財(cái)產(chǎn)管理和運(yùn)用都以受托人的名義進(jìn)行，除特殊情況外，受托人沒(méi)有權(quán)力向外界披露信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)情況。而且使用家族信托時(shí)，在委托人去世前，財(cái)產(chǎn)已完成轉(zhuǎn)移，避免了遺產(chǎn)認(rèn)證的過(guò)程。
從以上家族信托的優(yōu)勢(shì)，我們可以看出，家族信托相對(duì)其它財(cái)富傳承工具有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。下面分享一個(gè)家族信托財(cái)富傳承的案例。
四、家族信托財(cái)富傳承案例分享－梅艷芳信托
梅艷芳自小家境拮據(jù)，五歲開(kāi)始登臺(tái)演出。1982年，因參加香港第一屆新秀歌唱大賽獲得冠軍而出道。隨后以渾厚低沉的嗓音、華麗百變的形象加上仗義豪爽的性格逐漸在歌壇、影壇走紅，成為香港演藝界舉足輕重的人物。多年的演藝經(jīng)歷讓梅艷芳存下了不少積蓄。至2003年底病逝前，梅艷芳名下有香港、倫敦、新加坡等多處房產(chǎn)以及現(xiàn)金，資產(chǎn)總值1億元。
2003年12月初，梅艷芳(委托人)立下遺囑及家族信托，將自己兩處物業(yè)贈(zèng)予好友劉培基，預(yù)留140萬(wàn)人民幣給4名外甥及侄女作教育經(jīng)費(fèi)。剩余的房產(chǎn)、現(xiàn)金等資產(chǎn)(信托財(cái)產(chǎn))委托匯豐國(guó)際信托有限公司(受托人)管理，每月支付給母親覃美金(受益人)約7萬(wàn)元作為生活費(fèi)直至母親去世。遺囑中還特別指明，直至覃美金去世，家族族信托所有資產(chǎn)會(huì)扣除開(kāi)支捐給妙境佛學(xué)會(huì)。據(jù)悉，梅艷芳去世時(shí)留下價(jià)值約3000萬(wàn)至3500萬(wàn)港元的資產(chǎn)，隨著香港房?jī)r(jià)上漲，其家族信托財(cái)產(chǎn)2011年被認(rèn)定升值到港幣近1.7億元。
2004年初，梅艷芳的母親覃美金一直堅(jiān)稱，梅艷芳是在神志不清的狀態(tài)下簽訂遺囑，故法庭應(yīng)判遺囑無(wú)效，希望獨(dú)得億元家族信托財(cái)產(chǎn)。向法院提起訴訟后開(kāi)始了這場(chǎng)遺產(chǎn)之爭(zhēng)。
2006年3月和2007年8月，梅艷芳的哥哥梅啟明和母親覃美金又將遺囑執(zhí)行人、主診醫(yī)師、遺產(chǎn)受益人一并告上法院，質(zhì)疑三方串通欺騙梅艷芳立下遺囑竊取其遺產(chǎn)。對(duì)于梅家的控告，三被告堅(jiān)稱梅艷芳立下家族信托時(shí)神志清醒，不把遺產(chǎn)交給母親打理，是因?yàn)閾?dān)心母親不善理財(cái)，花盡遺產(chǎn)后生活無(wú)依。
2004年到2011年的七年多來(lái)，梅艷芳的母親覃美金多次上訴，屢告屢敗。2011年5月10日，香港高院下達(dá)終審判決書(shū)，梅艷芳的母親覃美金再次敗訴，財(cái)產(chǎn)繼續(xù)由信托公司管理。
案例點(diǎn)評(píng)：梅艷芳為什么將其近億元的遺產(chǎn)通過(guò)匯豐國(guó)際信托公司設(shè)立家族信托，而不是交給其80歲高齡的母親打理呢？因?yàn)槊菲G芳母親嗜好賭博而且揮霍無(wú)度，梅艷芳擔(dān)心如果把這筆錢一次性給她，可能很快就會(huì)損失殆盡，她以后的生活反而沒(méi)有著落。而通過(guò)設(shè)立信托基金，梅艷芳將自己的遺產(chǎn)委托給專業(yè)的信托機(jī)構(gòu)打理，信托公司每月按照囑托支付7萬(wàn)元生活費(fèi)給其母親，一直持續(xù)到她去世，這樣她就可以安享晚年了。
由此可見(jiàn)，家族信托能很好的按照委托人的意愿進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)的管理，同時(shí)通過(guò)家族信托能有效的進(jìn)行財(cái)富傳承，避免財(cái)富被受益人迅速揮霍。
五、國(guó)內(nèi)私人銀行開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的進(jìn)展及障礙
(一)國(guó)內(nèi)私人銀行開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展
目前，國(guó)內(nèi)私人銀行都意識(shí)到開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，都通過(guò)各種途徑紛紛參與到該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展中來(lái)。現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)私人銀行一般通過(guò)兩種方式來(lái)發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)，一種是通過(guò)與銀行境外的子公司合作針對(duì)客戶境外資產(chǎn)推薦家族信托業(yè)務(wù)，另一種是與國(guó)內(nèi)的信托公司、律師事務(wù)所合作開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)，但在國(guó)內(nèi)設(shè)立家族信托有著諸多限制，目前接受的信托財(cái)產(chǎn)只能是現(xiàn)金，而房地產(chǎn)等其它資產(chǎn)都不能裝進(jìn)家族信托里面。
(二)國(guó)內(nèi)發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)面臨的障礙
1.信托登記制度缺失；根據(jù)我國(guó)信托法規(guī)定：“設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)。不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力。
但并不是所有財(cái)產(chǎn)都需要登記，判斷是否需要登記有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是，凡是法律規(guī)定必須登記過(guò)戶才能發(fā)生法律效力的，就要進(jìn)行信托登記，例如房產(chǎn)。另一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是，凡是不能獨(dú)立存在、只能依附于其它財(cái)產(chǎn)存在或表現(xiàn)的權(quán)利財(cái)產(chǎn)，都應(yīng)該當(dāng)?shù)怯?。比如停車?chǎng)收費(fèi)權(quán)。
由此認(rèn)定，家庭財(cái)富中的現(xiàn)金資產(chǎn)無(wú)需登記，而非現(xiàn)金資產(chǎn)則要辦理信托登記才能確保信托生效。
我國(guó)尚未建立信托登記制度，所以家族信托無(wú)法產(chǎn)生效力，這是阻礙家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展的主要障礙。
2.信托登記的公示
我國(guó)將公示作為信托生效的要件，這就是說(shuō)委托人的財(cái)產(chǎn)裝進(jìn)信托除要辦理信托登記手續(xù)外，還要公示，就像我們平時(shí)身份證丟失后在報(bào)紙上刊登作廢聲明進(jìn)行掛失一樣。如果當(dāng)事人之間設(shè)立信托關(guān)系不會(huì)影響第三人的利益，也無(wú)損社會(huì)公共利益，公示就會(huì)影響自由和效率。相反，境外為了保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)，均沒(méi)有以公示作為信托生效要件。此外，如果設(shè)立家族信托卻要將財(cái)產(chǎn)情況進(jìn)行公示，恐怕會(huì)引高端客戶的不安。
3.根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2012年四季度末，近75000億信托資產(chǎn)中，財(cái)產(chǎn)信托的余額僅為4856億，占比為6.5%，其余信托資產(chǎn)全為資產(chǎn)類信托。從上面數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)信托公司主要從事資金信托業(yè)務(wù)(融資類業(yè)務(wù))，所以無(wú)論業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)還是人員儲(chǔ)備都缺乏管理財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的能力。
4.家族信托理念薄弱。我國(guó)接受的信托都是信托類理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)家族信托的作用缺乏正確的理解。信托公司和私人銀行都要對(duì)家族信托的理念進(jìn)行大力的宣傳。
綜上所述，家族信托對(duì)于私人銀行客戶在財(cái)富傳承、資產(chǎn)隔離、節(jié)稅避稅、家族企業(yè)代際傳承等方面有很大的作用。家族信托業(yè)務(wù)也是國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展很重要的一塊。
(xief摘自《零售銀行》)